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做企业要懂财务管理---郑州丰之捷

“财管”即财务的管理,对一家公司的财管而言,就像我们每个人身上的血液一般重要。人的血液一旦出现了状况,身体可定会出现问题,甚至极可能危及生命。 财务管理固然是财务人员的主要任务,但如今企业面临着强大的竞争、快速的淘汰及微薄的利润,稍一不慎即可跌入深谷。所以企业内的管理者除了必要的专业知识外还需要具备财务的解读及判断能力,诸如营业额提高为何还不赚钱?公司赚钱却要调头寸,这是为什么?老看银行的存款薄,是看不出名堂的。 学习财务最有效的秘诀是从财务三张表与三数字切入,哪三张表呢?分别是损益表、资产负债表、现金流量表。这三张表是有IBM公司的莫伯里(Lou Mobley)先生所创。了解一家企业在一年内的完整财务报告需要了解该企业的损益表、一份现金流量报告以及两份资产负债表(年初和年终)就等于掌握了公司的经营状况。 “损益表”是公司在一个固定期限内的盈亏情况,项目内容包括营收、营运或利润与损失等内容报告。这里了解下几个名词,“折旧”----估算设备的使用年限,再将成本逐年平均分摊;“固定成本”---即短期内不会随着产品或服务的量而改变的成本,反之就是变动成本;“净利与毛利”---净利就是税后纯利,毛利则是指营运收入扣除利息与其他支出,净利又称底线,衡量的是公司在特定期限内创造了多少财富;损益表最后一行数字为正则代表公司赚钱否则赔钱但不代表你有钱,“损益表”与公司实际上的现金进出没有关系,获利并不代表可以生存或成功,因为损益表记录的是营收与支出,跟现金毫无关系,虽然公司赚钱,可是一天没有现金公司就不能生存,正向现金流对公司持续正常运营非常重要,靠以债养债负债经营或者损耗现金储备并不可取。“损益表”让我们认清公司的“现状”也指出了“开源节流”的信息,通过“损益表”找出策略经营的目标, “现金流量表”---在特定期间内公司的现金活动,即是现金进出的流动情况。现金流量表评估的是身为CEO将获利转为现金的能力,是公司的生命线。公司的现金流是向银行融资借贷扩张提供的关键参考指标。现金流量表主要包括三个方面或者是三类活动情况的报告:营运、投资、融资。营运现金流量---公司每天经营的结果;投资现金流量---记录所有花在固定资产与无形资产上的现金(也包括出售固定与无形资产所得的现金);融资现金流量---贷方(银行等金融机构)与投资股东挹注的现金减掉公司支付给贷方与股东的现金。三者之间的关系可以用一个表达式来表示:营运+投资+融资=现金变化。那么三者哪个重要呢?营运现金流,营运现金流是公司的生命源头,是最重要的一行数字。而投资现金流也重要,它最重要的数字是公司在固定资产的花费,比如写字大楼、工厂、土地、房产等固定资产。这些是用来衡量公司对未来投资的指标。如何来衡量公司对固定资产的投资呢?企业不该投入过多现金于不动产上更不应该用来炒地皮-----最终不是因为炒地皮不但赚不到钱反而伤及企业,就是因为现金流量短缺导致公司由于周转不灵而倒闭。“勿口袋有钱胆子就变大”。融资现金流量---显示公司对银行(贷方)和投资人资金的依赖程度,企业的营运现金流量大于投资现金流量才能够降低对外部资金的依赖,如果小于则公司高层就要有计划的偿还贷款。如果现金流量不足仅靠融资一途其结果就不容乐观了。解决之道只有强化营运现金流量,改变策略提供愿意提早付款的客户以折旧优惠等。 现金如此重要,企业的现金从何而来?企业的现金收入来源有三种:营运现金的收入、贷方和股东的融资现金(银行和固定的收入)收入、出售资产的现金收入。结算现金(结存现金)等于原始现金+现金变化,即将原始现金+营运、投资、融资加总的变化。直接现金流量报告是身为企业CEO必看的报告,至少每季检视一次。如果企业出现现金闲置会造成资源浪费,可以通过拨出预算作为“人才培育基金”、成立“创新与创业基金”、拨专款创立“企业转型研发基金”。直接现金流量有三大特征值得注意:(1)明确在特定期间内每日营运所得的现金,显示是整数或负数,可以作为预警机制。(2)显示多少现金是用于投资、借贷或支付借贷与投资人,便于掌握借与还之间的消长关系。(3)显示现金进账是否多于或少于现金支出,及时地掌握确切的金额是多少以利于决策时的判断。 营运现金流量为正或负关系重大,若正代表健康正常,负数便是有问题了,不是市场出状况了就是内部人出问题了。如果营运现金流量小于净利健康出现异常了即经营者与经理人未做好“存货与应收账款”的管理工作。若营运现金流量大于固定资产的投资则说明投资来源是来自公司内部,若不是就是资金来自公司的外部。 “资产负债表”---记录资产与负债的平衡关系也是显示东西与人的关系。资产代表的是“钱”,负债代表的是“人”(债权人),债权人与资产之间的借贷关系。为此,负债栏上的数字代表着拥有企业股东权益的人手上有的价值。股东权益----公司付清所有负债后所剩下的钱。了解一下几组关系:(1)股东权益与资产,股东权益包含有普通股与已缴股本及保留的盈余。资产---即所拥有及使用的东西,其价值可延伸到未来的均是。其中流动资产包括现金与现金等价物、应收账款、存货、应收票据。非流动资产---无法在12个月内变现的资产。短期资产就是列在总固定资产的前一列数字,长期资产是列在净固定资产(将原始成本扣除积累折旧)的下一列数字。总固定资产包括土地、厂房与设备等。总资产等于净固定资产加上公司商誉(顾客资产、专业实力、核心能力、品牌价值等无形资产)。 流动资产:现金与现金等值物、应收账款、存货与应收票据。流动负债:应付账款、应付税款与其他负债。速动比率(又称酸性检验)=(现金+应收账款)/(应付账款+其他流动负债),若大于1,银行会同意贷款融资;若小于1则公司处于负债经营表现为现金不足。所以财务人员要看的是偿债能力与资产。资产报酬率=销货报酬率*资产周转率,资产周转率有一个形象的古训“本大利大,利不大,本小利小,利不小”。也就是说资本额愈大其回收得愈慢,反之,回收资本愈快。资产周转率与资产报酬率互为杠杆原理。 股东权益报酬率与资产负债表,股东权益报酬率:即经营者与股东所投资的每一块钱到底可以带来多少获利。 损益表、现金流表、资产负债表之间有关联性。只要从损益表与现金流量表上选取适当的数字作加减几乎可以完全解释“资产负债表”的每一项变化。 简化财务报表的三个终极数字:净利(在损益表表的最后一行数字)、营运现金流量、资产报酬率(即把损益表表上的净利除以平均资产)。 资料整理:郑州丰之捷,郑州易石,郑州好食好客 http://www.hnzzsoft.cn
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